Трейдер FOREX — о том, как последние несколько месяцев изменили рынок. Изображение № 1.

Юхан Корбелайнен 

Независимый трейдер на рынке FOREX

Я занимаюсь изучением рынка FOREX с 1999 года, начинал торговать дойчемаркой, потом плавно перешёл на евро. Самый успешный период у меня был в 2005–2007 годах. В лучшие времена у меня выходило порядка 300 тысяч рублей в месяц — тогда я торговал в том числе на деньги инвесторов. Финансовый кризис 2008 года серьёзно пошатнул моё материальное положение. После краха банка Lehman Brothers за три дня я потерял около 7 миллионов рублей. Через некоторое время после этого пришлось продать квартиру в Москве, в которой я тогда жил, чтобы расплатиться с инвесторами. После этого рынок сильно изменился, и до настоящего времени я не могу сказать, чтобы эти изменения меня радовали. Сейчас в среднем у меня получается зарабатывать около 2 тысяч евро в месяц — торгую я исключительно на свои деньги.

Для анализа рынка трейдеры используют в основном две методики: фундаментальный и технический анализ. Фундаментальный анализ подразумевает исследование внешних факторов, способных повлиять на изменение курса той или иной валюты: состояния экономики страны — эмитента валюты, структуры её торгового баланса, действия Центрального банка, различных экономических индикаторов (уровень безработицы, динамика инфляции).

Технический анализ подразумевает, что все эти факторы уже учтены в текущей цене, которая на данный момент является справедливой. При техническом анализе смотрят на динамику изменения самой цены, она может многое рассказать опытному техническому аналитику. Рассматривая различные временные интервалы графика, можно увидеть, как цена «отрабатывала» ту или иную информацию, поступающую из внешнего мира. Эти изменения формируют на графике тенденции (тренды) и образуют различные фигуры технического анализа.

Трейдер FOREX — о том, как последние несколько месяцев изменили рынок. Изображение № 2.

Например, простейшая торговая система может выглядеть так: если цена евро по отношению к доллару США на открытии рынка сегодня ниже, чем в это же время вчера, но выше, чем три дня назад, мы будем покупать доллары на открытии.

Я всегда был сторонником алгоритмического трейдинга, в котором основную роль играет технический анализ, но в последние годы он работает всё хуже. В своей торговле я не уделял должного внимание изучению «новостного фона» и фундаментальных факторов в целом. До недавнего времени валютный рынок предоставлял хорошие возможности для успешной торговли и без этого. 

Мой стиль торговли можно назвать «свинговым» — здесь важны хорошие, размашистые движения амплитудой в 100–200 пунктов в течение двух-трёх дней. При этом общее направление движения цены было не столь важно — любой тренд сопровождался хорошими откатами (кратковременным движением цены в противоположном направлении). Именно такой рынок я люблю и понимаю. Но увы, его больше нет.

 

Сейчас цена может нудно падать
на протяжении недели, а потом несколько дней вяло пытаться восстановиться, после чего
резко рухнуть на новое дно
и там топтаться

 

Поневоле пришлось разбираться в причинах происходящего и искать новые подходы к торговле. Теперь мне приходится заниматься фундаментальным анализом, а на валютном рынке индивидуальный трейдер не может проанализировать все сколько-нибудь значимые факторы, способные оказать влияние на курс хотя бы одной валютной пары. Во-первых, их очень много и значимость трудно оценить, во-вторых, доступ к источникам действительно важной информации для трейдера-одиночки практически закрыт. Крупные инвестиционные фонды тратят на это огромные средства и содержат большой штат профессиональных аналитиков, но всё равно часто терпят значительные убытки.

Динамика цен на нефть не оказывает доминирующего влияния на рынок EUR/USD, на котором я в основном и работаю. Политика «дешёвых денег», которую проводит Европейский центральный банк (ЕЦБ), поддерживая базовую процентную ставку и ставку по депозитам на рекордно низком уровне, — гораздо более важный фактор. Для ЕЦБ это попытка стимулировать экономику в условиях снижения темпов роста и взаимных санкций с Россией. В некотором роде эти действия — аналог американской программы «количественного смягчения». В общем всё это не от хорошей жизни.

Трейдер FOREX — о том, как последние несколько месяцев изменили рынок. Изображение № 3.

В начале сентября регулятор снизил базовый процент, под который ЕЦБ кредитует коммерческие банки, до 0,05 %. Ставка по депозитам была снижена до минус 0,2 %. На фоне слухов о грядущем повышении базовой процентной ставки в США это стимулирует отток капитала из активов в евро. Я, во всяком случае, в обозримом будущем буду работать с оглядкой на это.

Что же касается рубля, то с точки зрения торговли рублёвые пары EUR/RUB и USD/RUB для трейдеров FOREX пока не представляют большого интереса. Виной тому чисто технические причины — низкая ликвидность в мировом масштабе, высокий спред, нестабильная волатильность.

Несмотря на то, что сейчас я живу в Латвии, а не в России, я являюсь её гражданином и прожил в этой стране более 30 лет. Как мне кажется, низкий курс рубля, который мы наблюдаем сейчас, является скорее благом для экономики России, в значительной степени зависящей от экспорта сырья и энергоресурсов. Тем более на фоне падения мировых цен на последние. Правда, это вызывает некоторую социальную напряжённость внутри России, причины которой, если честно, для меня не ясны. До недавних пор в Латвии была своя валюта — лат, но мало кто из латвийцев столь пристально следил за курсом лата по отношению к валютам соседних стран, как это делают жители России с 1991 года. Даже сейчас, после утраты национальной валюты и перехода на евро, я не смогу хотя бы приблизительно назвать курс польского злотого или шведской кроны, хотя в этих странах бываю регулярно. Почему большинство россиян так сильно озабочены курсом валюты соседних стран (Латвии и Эстонии) и уж тем более заокеанских Соединённых Штатов — для меня загадка. Я думаю, это загадочное явление наносит большой вред экономике России, которая, на мой взгляд, несмотря на некоторую нынешнюю стагнацию, вызванную главным образом политическими причинами, всё же имеет большой потенциал роста.

 

4 вида стратегий работы на FOREX

Стратегии следования за трендом

Предполагают удержание позиций в течение длительного времени (от нескольких дней до нескольких месяцев). По таким стратегиям торгуют преимущественно профессиональные участники рынка, обладающие значительными средствами как для поддержания рыночных позиций, так и для доступа к актуальной информации, используемой для принятия решений. К ним относятся, например, инвестиционные фонды.

Свинговые стратегии и скальпинг

Здесь торговля идёт на коротких временных интервалах (часто внутри дня). Вход может осуществляться как в направлении существующего тренда, так и против него, а также в условиях, когда это направление невозможно определить. Такая торговля требует очень серьёзной отдачи. Зачастую, чтобы освоить её, требуются годы каждодневного наблюдения за рынком в попытках разгадать его «характер». Некоторым это удаётся.

Численные методы

Попытка полностью абстрагироваться от природы рынка, представить его в виде числового ряда и далее применить для анализа этого ряда всю мощь современного математического аппарата. Возможно, кому-то удалось добиться в этом успеха, но широкой общественности об этом ничего не известно. В среде индивидуальных трейдеров принято считать, что это направление бесперспективно.

Усреднение убытков, метод Мартингейла

Этот метод — золотое дно для тех, кто разрабатывает и продаёт такие стратегии начинающим трейдерам, а также привлекает средства мелких инвесторов в доверительное управление. При попадании в подходящую фазу рынка способны приносить до 200 % в месяц и даже больше. Недостаток один — как только подходящая фаза рынка заканчивается, следует мгновенное разорение. Последняя подходящая фаза рынка как раз закончилась в мае текущего года.

 

Основная сложность в выборе правильной стратегии заключается, на мой взгляд, в умении верно определить ту самую, «подходящую» фазу рынка. Одна и та же стратегия на одном и том же рынке может в разное время приносить как прибыль, так и убыток. К сожалению, не существует универсальных стратегий или однозначных рекомендаций, позволяющих предвосхитить переход рынка из одной стадии в другую. По крайней мере, пока они мне не известны.

 

Фотографии: cvrcak1Rafael Matsunaga