The Village продолжает рассказывать о том, как тратить и экономить с умом. На этот раз речь про инвестиции для не очень богатых. Несколько сотен тысяч рублей можно накопить, откладывая понемногу с зарплаты, но потом возникнет вопрос, как поступить с этими деньгами. Проценты по банковскому вкладу обычно не перекрывают инфляцию, а игра на фондовом рынке требует знаний и опыта.

Частный инвестор и трейдер Александр Силаев написал книгу «Деньги без дураков», которая недавно вышла в издательстве «Альпина Паблишер». По нашей просьбе он рассказал, как лучше поступить с небольшой суммой денег, чтобы не потерять ее.


Александр Силаев

трейдер и писатель

«У меня есть 100 тысяч рублей,
что с ними делать?»

За редкими и специальными исключениями, инвестирование 100 тысяч рублей мало чем отличается от инвестирования 100 миллионов. Это будут, как правило, одни и те же стратегии, каналы и контрагенты. А также доходности и риски.

Если срок слишком мал и деньги ни в коем случае нельзя ставить под риск даже частичной потери, инвестирование для вас почти что исключено. Только депозит в крупном банке. Это может быть доходность чуть лучше или чуть хуже инфляции, в 2019 году, например, чуть лучше. Но даже если бы процент был, например, 8 % годовых, а инфляция 10 %, все равно в банк — вы ограничены в выборе. Но это скорее не инвестирование, а «безопасная передержка».

Но если вы вкладываете на годы и даже десятилетия, как полагается идеальному инвестору, главный вопрос «А что я в этом вообще понимаю?». И следующий за ним «Сколько я готов уделить этому сил и времени?».

 «Я ничего не понимаю, и у меня нет времени»

Тогда переносите деньги из долговых активов в долевые. Депозит в банке, вклады в кредитный кооператив или микрофинансовую организацию — это все «займ». Не обольщайтесь высоким процентом. Как правило, повышенный процент — это плата за риск потери всего капитала целиком.

Под долевыми активами понимаются акции. Если нет ни компетенции, ни времени, заведите брокерский счет у одного из крупнейших брокеров и купите туда акции крупнейших компаний страны и мира. Можете более-менее продублировать фондовый индекс ММВБ. Можете купить ETF — биржевые фонды, держащие капитал в акциях той или иной экономики. Поскольку сумма небольшая, имеет смысл открывать не простой брокерский счет, а льготный ИИС. К доходности государство вам еще немного доплатит, там два варианта налоговых вычетов — выберете, какой вам ближе.

По итогам года результат такой инвестиции может быть каким угодно — и плюс 50 %, и минус 50 %. Но вы пришли не на один год. С течением времени вы обнаружите, что эта инвестиция тяготеет к своему ожиданию — примерно на пару процентов годовых больше инфляции. Я открою страшную тайну: для непрофессионала это предел. Если у кого-то больше, не верьте — ему повезло, могло не повезти. С этими 2 % годовых реальной доходности вы обгоните по итогу жизни почти всех вкладчиков «под процент»: рано или поздно их деньги убьет гиперинфляция или дефолт эмитента, а в самом лучшем случае их доходность будет в районе нуля. То есть в районе инфляции. Если повезет.

 «Я готов разобраться»

Если вы умеете отличать хорошие акции от плохих, вы можете собирать портфель «акций роста», «дивитикеров», «недооцененных компаний». Это может дать 5 % или даже 10 % реальной доходности сверх инфляции. В отдельный год будет казаться, что даст много больше… Но это будет просто удачный год.

Наконец, все слышали слово «трейдинг». Десятки годовых — это там. Я это делал. Но этому посвящают часть жизни. Главное правило «не умеешь — не берись». Правильный трейдинг, например, — только алгоритмический, системный, по торговым системам, тестированным на истории. Если вы не понимаете, что это и зачем, даже не пробуйте.

И главный совет, независимо от уровня компетенции. Остерегайтесь помощников. Если кто-то предлагает вам «выгодное вложение», «торговые сигналы», «лучшие стратегии» — с подавляющей вероятностью ничем хорошим это не кончится. В этой куче действительно есть бриллианты, но проблема в том, что, если вы не знаете, на что там обращать внимание, вы их просто не разглядите на фоне кучи.